TraderBlog.pl

Przez ostatnie 4 tygodnie wogóle nie handlowałem a i zmienność na rynku akcji amerykańskich była tak niewielka, że nie było o czym pisać, stąd też brak aktualizacji w bilansie tygodniowym. Długa pozycja na Nasdaq, a właściwie jej połowa, utrzymała się nad stop-loss’em więc daję jej szansę by jeszcze pokazała na co ją stać. Zmieniam jedynie serię kontraktów terminowych NQ z wrześniowej na grudniową.

O ile trend na głównych indeksach w Nowym Jorku przyprawia o senność to okazję do niezłego zarobku dał niewątpliwie amerykański dolar, umacniając się praktycznie do każdej waluty a także do srebra i złota. Niestety pokpiłem sprawę na całej linii i przespałem tę okazję – cóż, wakacje kosztują :) Może jeszcze pojawi się okazja podłączenia pod ten trend.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $121.080
Zamknięte pozycje:

==

Otwarte pozycje:

♦ long 1x NQ'SEP'14
[open: 3838, close: 4090, P/L: $5040] ***

♦ long 1x NQ'DEC'14
[open: 3832, close: 4092, P/L: $5200]

Wartość końcowa portfela: $121.080 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]
*** - zaknięta połówka tej pozycji, zostanie zaksięgowana po zamknięciu całości

Od poprzedniego tygodnia niewiele się na rynkach zmieniło. Giełdy w USA kontynuują rajd w górę a moja długa pozycja w kontraktach na Nasdaq powiększyła open profit do $8560. Przy obecnym poziomie stop-loss – 3946 – gwarantowany zysk to jedynie $4320 – prawie 1/2 papierowego zysku wyparuje jeśli rynek zawróci na południe. Dlatego na początku nadchodzącego tygodnia podniosę SL, choć jeszcze nie wiem na jaki poziom, ale na pewno poinformuję o tym w wątku pozycji.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $121.080
Zamknięte pozycje:

==

Otwarte pozycje:

♦ long 2x NQ'SEP'14
[open: 3838, close: 4052, P/L: $8560]

Wartość końcowa portfela: $121.080 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

Długa pozycja w kontraktach na Nasdaq spisuje się znakomicie, wykazując open profit w wysokości $5840. Piątkowe wahania o mały włos aktywowałyby zlecenie stop-loss ale udany kontratak byków uratował sytuację i przyszły tydzień rozpoczniemy w blokach startowych do rajdu nad poziom 4000.

Wczorajsza sesja była na tyle ciekawa, że doczekała się szerszego komentarza na stronie głównej, we wpisie 3 lekcje z sesji na Wall Street, polecam zwłaszcza punkt #3.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $121.080
Zamknięte pozycje:

==

Otwarte pozycje:

♦ long 2x NQ'SEP'14
[open: 3838, close: 3984, P/L: $5840]

Wartość końcowa portfela: $121.080 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

Bombardowane negatywnymi wiadomościami ze świata geopolityki rynki nie mogły znaleźć w tym tygodniu kierunku i delikatnie osuwały się pod własnym ciężarem. Na wykresie dziennym świece spadkowe przeplatały się ze wzrostowymi. Dopiero w piątek byki przeprowadziły zdecydowaną kontrę, na którą udało mi się załapać, po wcześniejszym falstarcie. $1760 papierowego zysku poprawiło mi humor po stracie $1515 na usd/jpy.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $123.120
Zamknięte pozycje:

♦ long $160.000 usd/jpy
[open: 102.94, close: 102, P/L: -$1515]

♦ long 2x NQ'SEP'14
[open: 3854, close: 3841, P/L: -$525]

Otwarte pozycje:

♦ long 2x NQ'SEP'14
[open: 3838, close: 3882, P/L: $1760]

Wartość końcowa portfela: $121.080 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

Pod koniec maja określiłem hossę na Wall Street mianem anemicznej. I chyba coś jest w tym stwierdzeniu, gdyż 2 dni spadków i przecena raptem o 2-3% niweluje 2 miesiące byczych zysków. Tym bardziej cieszy fakt, że udało mi się jeszcze ugrać co nieco po długiej stronie rynku. Ale to był zeszły tydzień…

A ten? Z pewnością nie był dobry dla byków i cieszę się, że nie rozpocząłem go z długą pozycją. Natomiast na grę po krótkiej stronie rynku jest zdedydowanie zbyt wcześnie. Rynek znalazł się na rozdrożu i nie sposób przewidzieć czy nastąpi szybki powrót do hossy czy pogłębienie korekty. W tej niewiedzy nie ma nic złego i lepiej odpocząć nieco od handlu, stanąć nieco dalej i przyjrzeć się z szerszej perspektywy, niż próbować antycypować kierunek dalszego ruchu i narażać się na wykonanie naszych stop-loss’ów podczas przypadkowych podrygów wykresu.

Odpoczywając od głównych indeksów Wall Street zająłem długą pozycję w parze usd/jpy, która w środę i czwartek wyróżniała się in plus na tle innych aktywów. Niestety w piątek sytuacja się pogorszyła i jedyna otwarta pozycja kończy tydzień pod kreską, jednak stop-loss na poziomie 102 uchroni mnie przed zbyt dotkliwymi stratami.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $123.120
Zamknięte pozycje:

===

Otwarte pozycje:

♦ long $160.000 usd/jpy
[open: 102.94, close: 102.59, P/L: -$560]

Wartość końcowa portfela: $123.120 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

Otwarta pod koniec ubiegłego tygodnia długa pozycja w kontraktach na Nasdaq zamknęła się z przyjemnym zyskiem $2960 a wartość portfela podskoczyła do rekordowych $123k – a wszystko to podczas krótkich wakacji, bez dotykania klawiatury.

Byków na Wall Street nic nie jest w stanie zatrzymać i po raz kolejny okazało się, że dramatyczne wydarzenia, takie jak zestrzelenie MH-17 czy eskalacja konfliktu w Strefie Gazy nie są w stanie zagrozić trendowi. Wręcz przeciwnie, jak pokazała moja transakcja, są okazją do kupna. Czas najwyższy zaktualizować opinię ze strony głównej jakoby hossa na Wall Street była anemiczna. Wykres bowiem znowu przypomina hiperbolę a okrągłe rekordy (S&P 500: 2000, Nasdaq 100: 4000) są w zasięgu ręki.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $120.160
Zamknięte pozycje:

♦ long 2x NQ'SEP'14
[open: 3894, close: 3968, P/L: $2960]

Otwarte pozycje:

===

Wartość końcowa portfela: $123.120 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

Dramatyczne wydarzenia z czwartku i piątkowe odreagowanie umożliwiły mi zajęcie rokującej, długiej pozycji w kontraktach na Nasdaq 100.

Jednocześnie rosyjski etf RSX, który zamknąłem tydzień temu (po $26.55) i co do którego żywiłem obawy, że zbyt szybko podniosłem poziom stop-loss, znalazł się wczoraj na poziomie $24.33.

Wniosek? Stop-loss musi być! Może być postawiony bliżej, może być ustawiony dalej, może być wbity jako zlecenie do platformy a może być to ‚stop mentalny’ jeśli nie spuszczamy notowań z oka, ale jakaś strategia wyjścia z pozycji zawsze musi być. Nigdy bowiem nie wiadomo co strzeli do głowy Putinowi, Hamasowi, Kim-Jong-Unowi albo czy tsunami nie uderzy w Japonię albo trzęsienie ziemi w Kalifornię.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $120.160
Zamknięte pozycje:

===

Otwarte pozycje:

♦ long 2x NQ'SEP'14
[open: 3894, close: 3931, P/L: $1480]

Wartość końcowa portfela: $120.160 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

Zakończyła się moja przygoda z giełdą w Moskwie. Otwarta z głupia frant pozycja w etf-ie RSX spędziła w moim portfelu blisko 2 miesiące co jest rekordowym wynikiem w tym roku. Zysk w wysokości $2400 jest dobry na otarcie łez, po tym jak przegapiłem wzrostową falę na Wall Street.

Wreszcie, po prawie 3 miesiącach, drgnał wykres wartości portfela – zysk z zamkniętych pozycji przekroczył $20k.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $117.760
Zamknięte pozycje:

♦ long 1600x RSX
[open: 25.05, close: 26.55, P/L: $2400]

Otwarte pozycje:

===

Wartość końcowa portfela: $120.160 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

Na skutek różnych okoliczności udałem się na niespodziewane, ponad miesięczne wakacje i blog leżał przez ten czas odłogiem za co czytelników przepraszam. W tym czasie wogóle nie handlowałem, co było miłą chwilą oddechu choć doniesienia z Wall Street o nowych rekordach pozostawiły uczucie niedosytu z powodu przegapienia ładnej fali wzrostowej.

Na osłodę pozostaje fakt, że otworzona ‚z głupia frant’ pozycja w rosyjskim etf’ie RSX nie tylko nie zamknęła się stop-loss’em ale też wygenerowała sympatyczny papierowy zysk na poziomie $3k. W przyszłym tygodniu zaktualizuję (podniosę) jej poziom stop-loss’a.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $117.760
Zamknięte pozycje:

===

Otwarte pozycje:

♦ long 1600x RSX (etf akcji rosyjskich)
[open: 25.05, close: 26.96, P/L: $3056]

Wartość końcowa portfela: $117.760 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

ETF ‚RSX’ zachowuje się poprawnie, tak więc w środę powiększyłem pozycję do 900 jednostek. Na GPW marazm trwa w najlepsze za to na Wall Street coś się ruszyło i główne indeksy zakończyły tydzień na nowych maksimach.

Więcej w poście: Anemiczna hossa na Wall Street

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $117.760
Zamknięte pozycje:

===

Otwarte pozycje:

♦ long 900x RSX (etf akcji rosyjskich)
[open: 24.64, close: 25.10, P/L: $414]

Wartość końcowa portfela: $117.760 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

ETF ‚RSX’, czyli mój moskiewski rodzynek zyskał w minionym tygodniu ponad 6%… i to by było na tyle, jeśli chodzi o dobre newsy. Pozycja w RSX jest bowiem malutka, zaś na innych rynkach jak nie widziałem trendów tak dalej ich nie widzę. Marazm trwa.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $117.760
Zamknięte pozycje:

===

Otwarte pozycje:

♦ long 500x RSX (etf akcji rosyjskich)
[open: 24.15, close: 25.72, P/L: $785]

Wartość końcowa portfela: $117.760 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

Marazm trwa. Dow Jones i S&P 500 wyskoczyły co prawda chwilowo na nowe szczyty ale niedźwiedzie szybko skontrowały. Na innych rynkach nie dzieje się lepiej. Szczególnie na wigu20 przyklejonym do poziomu 2400.

W tej sytuacji pokusiłem się o nieco bardziej egzotyczną, choć niewielką pozycję w akcjach rosyjskich – więcej pod tym linkiem.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $117.760
Zamknięte pozycje:

===

Otwarte pozycje:

♦ long 500x RSX (etf akcji rosyjskich)
[open: 24.15, close: 24.40, P/L: $125]

Wartość końcowa portfela: $117.760 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

Bez zmian, niewiele się dzieje. Spróbowałem szczęścia z długą pozycją na Dow 30 ale transakcja zamknęła się stop-loss’em z niewielką stratą.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $117.760
Zamknięte pozycje:

♦ long 2x YM'JUN'14 (futures na Dow Jones 30)
[open: 16488, close: 16469, P/L: -$200]

Otwarte pozycje:

===

Wartość końcowa portfela: $117.760 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

Na rynku nie dzieje się nic a przynajmniej niewiele. Dlatego zamiast dzisiejszego komentarza będzie link do wpisu sprzed tygodnia – nic się bowiem nie zmieniło. :/

Miłej majówki!

Marazm na rynkach trwa. Wig20 jest w tej kategorii prawdziwym czempionem – przykleił się do poziomu 2400 kilka lat temu i najwyraźniej dobrze mu tam. Każdy kolejny ruch w górę lub w dół cechuje się mniejszą amplitudą. Giełdy amerykańskie są ostatnią deską ratunku dla spragnionych zmienności traderów.

Niestety na chwilę obecną nie mam pojęcia, po której stronie rynku miałbym zająć pozycję, więc pozostaję poza nim, czekając cierpliwie aż sytuacja się wyklaruje. Z jednej strony jestem nastawiony niedźwiedzio, o czym pisałem tutaj. Z drugiej strony byki przeprowadziły przyzwoity kontratak a indeks S&P 500 znalazł się rzut beretem od nowych maksimów. Nie wiem, w którą stronę wybiją się indeksy, ważne by wogóle sie ruszyły i nie przypominały wigu20 / ekg umierającego człowieka.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $117.960
Zamknięte pozycje:

===

Otwarte pozycje:

===

Wartość końcowa portfela: $117.960 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

Czas na świąteczną przerwę – zamykam bilans tygodnia, do handlu wrócę we wtorek, 22 kwietnia.

W ostatnich tygodniach niewiele się działo na rynkach, nie potrafiłem wychwycić wyraźnego trendu, stąd brak transakcji i wpisów na blogu. Sytuacja zmieniła się tydzień temu, gdy korekta na gorących spółkach z rynku Nasdaq (głównie biotech, internet i social media) nabrała tempa i wykrystalizał się średnioterminowy trend spadkowy. Wykrycie trendu to dopiero połowa sukcesu, gdyż indeks w fali spadkowej zachowuje się jak rozjuszony byk na rodeo – silne spadki przerywane są nie mniej dynamicznymi wzrostami i bardzo łatwo o wypadnięcie z rynku, jeśli nasz stop-loss będzie w złym miejscu. Tym razem udało mi się idealnie trafić zarówno z otwarciem pozycji jak i z poziomem stop-loss’ów, który tę pozycję zamknął. Mimo, że transakcja była otwarta tylko przez 3 dni sesyjne dała zarobić $5440. Dzięki Zajączku! Portfel wdrapał się na nowy szczyt a stopa zwrotu od początku roku to blisko 18%.

Wybiegając w przyszłość, kluczowe pytanie to czy trwające od poniedziałku wzrosty to jedynie korekta w spadkach, swoista ‚pułapka na byki’ czy też początek nowej fali wzrostowej, która zaprowadzi nas na nowe historyczne maksima? O ile wykres wygląda coraz lepiej dla byków, to póki co muszę się trzymać argumentów z poniedziałkowego wpisu – zbyt wielu inwestorów twierdzi, że to ‚okazja do kupna’, ‚zdrowa korekta’, ‚przebudowa portfeli’ itp. Na razie rynek tylko postraszył byczo nastawionych inwestorów a biorąc pod uwagę wszechobecny optymizm dopiero może im upuścić nieco krwi. Dopiero gdy konsensus zmieni się z ‚akcje są tanie – to okazja do kupna’ na ‚hossa się skończyła, czas sprzedawać!’ wtedy położone będą psychologiczne podwaliny pod nową falę hossy. Z drugiej strony, w czasach kiedy każdy bank centralny drukuje na potęgę, wszystko jest możliwe i nowe szczyty jeszcze w tym miesiącu wcale mnie nie zdziwią.

Tymczasem, życzę wszystkiego najlepszego na Święta i dołączam małą lekcję od Zajączka ;)

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $112.520
Zamknięte pozycje:

♦ short 4x NQ'JUN'14
[open: 3520, close: 3452, P/L: $5440]

Otwarte pozycje:

===

Wartość końcowa portfela: $117.960 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

W podsumowaniu portfela saldo pozostaje bez zmian bo liczę je uwzględniając tylko zamknięte pozycje. Natomiast nareszcie zaczęło się coś dziać – liderzy hossy z sektora biotech, social media i high-tech pociągneli w dół indeksy na Wall Street co wykorzystałem w czwartek zajmując krótką pozycją i agresywnie ją powiększając. W rezultacie na koniec tygodnia papierowy zysk osiągnął $6400.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $112.520
Zamknięte pozycje:

===

Otwarte pozycje:

♦ short 4x NQ'JUN'14
[open: 3520, close: 3440, P/L: $6400, stop-loss: 3520]

Wartość końcowa portfela: $112.520 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

Bez zmian – od 17 dni poza rynkiem. Tak jak napisałem w tekście horyzont wszędzie wokół mnie – nie potrafię znaleźć silnego trendu na żadnym rynku.

Choć w piątek pojawiła się iskierka nadziei – Nasdaq spadł zdecyowanie i przy dużym obrocie. Indeks spadł o blisko 3% i znajduje się 5,5% poniżej tegorocznego szczytu. Liczby te nie oddają jednak sytuacji na rynku. Na co warto bowiem zwrócić uwagę to znacząca przecene dotychczasowych liderów hossy: Facebook (FB) – 22% poniżej szczytu z marca, Tesla (TSLA) -19%, Netflix (NFLX) -27%, Amazon (AMZN) – 21%, Twitter -43%.

Widać wyraźnie, że coś większego dzieje się na rynku. Czy to koniec hossy i zmiana trendu na spadkowy? Być może. Najlepiej sprawdzić organoleptycznie i otworzyć krótką pozycję. Mam jednak wątpliwości czy sprzedaż kontraktów już teraz to najlepszy pomysł…

O ile bowiem w trendzie wzrostowym nie mam problemu z kupnem na zamknięciu instrumentów, które dynamicznie drożeją to podczas gry na spadki jestem ostrożniejszy – nawet w jasno zdefiniowanym trendzie spadkowym pojawiają się dynamiczne rajdy w góry, głównie na skutek tzw. short squeeze. A co dopiero teraz, gdy trend spadkowy jest tylko hipotezą – zawsze znajdą się dumb money, dla których jest to ‚buying opportunity’ (każdy ‚expert’, którego mam (nie)przyjemność słuchać na CNBC mówi ‚buy the dips’ – kupuj na korektach). Inwestorzy tego typu nie zastanawiają się, że hossa na Facebooku mogła się skończyć i że z obecnych $56 może spaść np. do $28. Wg. nich to świetna okazja, no bo skoro niedawno był po $72…

Tak więc póki co wstrzymuję się z krótką pozycją, czekam na odbicie w górę i obserwuję rozwój wydarzeń.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $112.520
Zamknięte pozycje:

===

Otwarte pozycje:

===

Wartość końcowa portfela: $112.520 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

Od 10 dni jestem poza rynkiem. Nie widzę na chwilę obecną żadnego wyraźnie zdefiniowanego trendu dlatego postanowiłem cierpliwie czekać na zakończenie marazmu i zdecydowany ruch w górę lub w dół na jakiejkolwiek klasie aktywów.

Tutaj artykuł o panującym obecnie beztrendziu.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $112.520
Zamknięte pozycje:

===

Otwarte pozycje:

===

Wartość końcowa portfela: $112.520 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

Tym razem tydzień zamykam w środę wieczorem. Wystąpienie prezesowej FED Janet Yellen wywołało umocnienie dolara i przecenę na rynku akcji. Wykonały się moje zlecenia stop-loss i po raz pierwszy od początku roku nie mam otwartej pozycji. Biorąc pod uwagę, że synoptycy zapowiadają na resztę tygodnia temperatury od 15′ do 20′ C, postanowiłem zrobić sobie dłuższy weekend, odpocząć od rynków i cieszyć się faktem, że obie zamknięte pozycję wygenerowały przyzwoity zysk a saldo portfela wróciło blisko rekordowego poziomu.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $108.490
Zamknięte pozycje:

♦ long 4x NQ'JUN'14 [open: 3654, close: 3685, P/L: $2470]

♦ short $140.000 usd/jpy [open: 102.81, close: 101.69, P/L: $1560]

Otwarte pozycje:

===

Wartość końcowa portfela: $112.520 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

Uczta na GPW trwa. Niestety, trawestując Hamleta, to nie ja jem, tylko mnie jedzą. Wszystkie moje transakcje na GPW w 2014 zakończyły się stratą. Długie pozycje, z którymi rozpocząłem tydzień nie oparły się słabym nastrojom panującym na warszawskim parkiecie. Zlecenia stop-loss zamknęły transakcje na akcjach BZWBK, Monnari i KGHM. Co ciekawe, ten ostatni zareagował ponad 20% przeceną na 10% spadek cen miedzi – nie ma to jak solidny blue chip, filar naszych emerytur ;)

Ucieczka od ryzyka nie ominęła także Wall Street. Na szczęście w tym przypadku zlecenie stop-loss wyrzuciło mnie z rynku na poziomie breakeven – bez straty kapitału. Z drugiej strony nie ma tego złego – krótka pozycja w usd/jpy zachowuje się zgodnie z oczekiwaniami, pokazując na koniec tygodnia $2030 ‚papierowego zysku’.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $112.670
Zamknięte pozycje:

♦ long 2x NQ'MAR'14 [open: 3703, close: 3703, P/L: $0]

♦ long 220x BZWBK [open: 415, close: 400, P/L: $-1270]

♦ long 5000x Monnari [open: 8.82, close: 7.98, P/L: $-1450]

♦ long 400x KGHM [open: 120.6, close: 110.2, P/L: $-1460]

Otwarte pozycje: 
♦ short $140.000 usd/jpy [open: 102.81, close: 101.36, P/L: $2030, stop-loss: 102.81] 

Wartość końcowa portfela: $108.490 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

Wartość portfela nie zmieniła się – nie zamknąłem w tym tygodniu żadnej pozycji. Nie oznacza to, że nic się nie działo – wręcz przeciwnie.

Hitem tygodnia był oczywiście kryzys na Krymie, który wywołał potężne spadki w Moskwie i Warszawie. Natomiast giełdy amerykańskie pokazały dużą siłę – niedźwiedziom z Wall Street nie udało się wywołać przeceny większej niż 2%. Skłoniło mnie to do ponownego zajęcia długiej pozycji w kontrakcie terminowym na Nasdaq 100. Okazało się to słusznym posunięciem – indeksy Nasdaq i S&P 500 wkrótce potem ustanowiły nowe maksima hossy, pokazując, że nie straszna im wojenna zawierucha. Dopiero piątkowe dane NFP powstrzymały nieco zapędy byków, przez co pozycja ta kończy tydzień pod kreską.

Usd/jpy również na czerwono – para walutowa odzyskała nieco wigoru i jestem bliski zamknięcia tej pozycji przez zlecenie stop-loss.

Korzystając z ‚krymskiej przeceny’ otworzyłem 3 długie pozycje w mocno zachowujących się spółkach z GPW – Monnari, BZWBK i KGHM. Niestety żadna z nich nie zakończyła tygodnia na plusie a notowania KGHM trafiły wręcz na minę – nie rosyjsko-ukraińską lecz chińską. Złe wiadomości z Państwa Środka spowodowały załamanie cen miedzi a kurs KGHM, będąc ściśle skorelowany z ceną tego surowca, zanurkował na południe.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $112.670
Zamknięte pozycje:

--

Otwarte pozycje: 
♦ short $70.000 usd/jpy [open: 103.10, close: 103.30, P/L: -$140, stop-loss: 103.76] 

♦ long 1x NQ'MAR'14 [open: 3714, close: 3703, P/L: -$220, stop-loss: 3655] 

♦ long 220x BZWBK [open: 415, close: 414.1, P/L: $-70, stop-loss: 400] 

♦ long 5000x Monnari [open: 8.82, close: 8.47, P/L: $-590, stop-loss: 7.99]

♦ long 400x KGHM [open: 120.6, close: 116, P/L: $-615, stop-loss: 115]

Wartość końcowa portfela: $112.670 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

Tym razem portfel został wywrócony do góry nogami. Zniknęły z niego wszystkie długie pozycje, została tylko krótka w usd/jpy.

W przypadku GDXJ – funduszu etf kopalni złota oraz SLV – etf odwzorowujący notowania srebra, specjalnie mnie to nie dziwi. Na hossę w sektorze metali szlachetnych chyba jeszcze nie czas – po wielu latach wzrostów i przecenie 2011-2013 pora na konsolidację. $1575 zarobione w tych warunkach na GDXJ to całkiem niezły wynik.

Najsilniejszym rynkiem ponownie okazał się Nasdaq, gdzie hossa (bańka?) trwa w najlepsze. Pozycja otwarta po 3520 zamknęła się blisko szczytów tygodnia na 3690, zapewniając $3396 zysku – znakomicie, choć być może powinienem być mniej agresywny w podnoszeniu stop-loss’a i zostawić więcej miejsca na krótkoterminowe wahania w nadziei na dalszy rajd w górę. Czas pokaże.

Krótka pozycja w usd/jpy, którą otworzyłem ze względu na słabe zachowanie się w stosunku do innych ‚risk assets’ (z którymi wcześniej była idealnie skorelowana) zachowuje się poprawnie i potwierdza moją tezę – dywergencja postępuje. O ile indeksy giełdowe raz po raz ustanawiają nowe szczyty, usd/jpy nie może nawet utrzymać poziomu 102.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $108.094
Zamknięte pozycje:

♦ long 1x NQ'MAR'14 (Nasdaq-100)
[open: 3520, close: 3690, P/L: $3396]
♦ long 500x GDXJ (etf - kopalnie złota)
[open: 38.35, close: 41.50, P/L: $1575]

♦ long 1500x SLV (etf - srebro)
[open: 20.80, close: 20.73, P/L: -$120]

♦ long 4000x Monnari
[open: 8.09, close: 7.93, P/L: -$275]

Otwarte pozycje: 
♦ short $140.000 usd/jpy [open: 102.30, close: 101.80, P/L: $700, stop-loss: 103.50] 

Wartość końcowa portfela: $112.670 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

Nuda. Po raz kolejny wartość portfela nie zmieniła się, gdyż nie zamknąłem żadnej pozycji. Po stronie otwartych pozycji także niewielkie zmiany. Powiększyłem nieco długą pozycję w srebrze oraz otworzyłem niewielką pozycję na GPW, kupując 4000 akcji Monnari.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $108.094
Zamknięte pozycje:
--
Otwarte pozycje:
♦ long 1x NQ'MAR'14
[open: 3520, close: 3662, P/L: $2840, stop-loss: 3580]
♦ long 500x GDXJ (etf - kopalnie złota)
[open: 38.35, close: 42.90, P/L: $2275, stop-loss: 40]

♦ long 1500x SLV (etf - srebro)
[open: 20.80, close: 20.97, P/L: $255, stop-loss: 20.45]

♦ long 4000x Monnari
[open: 8.09, close: 8.11, P/L: 0, stop-loss: 7.58]

Wartość końcowa portfela: $108.094 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

W minionym tygodniu nie zamknąłem żadnej pozycji, dlatego wartość portfela, która uwzględnia tylko zakończone transakcje, nie zmieniła się. Długie pozycje w kontrakcie na Nasdaq i etf-ie kopalni złota GDXJ spisywały się dobrze a nawet znakomicie.

Odbicie na Nasdaq było wręcz spektakularne, 8 wzrostowych sesji z rzędu i mamy nowe maksima trendu. Po zawirowaniach związanych z emerging markets i QE tapering nie został nawet ślad. Po tak dynamicznym wzroście mogę mieć obawy o przegrzanie rynku ale trend to trend – pozycję trzeba trzymać i podnosić stop-loss’a na coraz to wyższe poziomy.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - poprzedni tydzień: $108.094
Zamknięte pozycje:
--
Otwarte pozycje:
♦ long 1x NQ'MAR'14
[open: 3520, close: 3659, P/L: $2780, stop-loss: 3580]
♦ long 500x GDXJ (etf - kopalnie złota)
[open: 38.35, close: 44.04, P/L: $2845, stop-loss: 40]

♦ long 1000x SLV (etf - srebro)
[open: 20.64, close: 20.64, P/L: $0, stop-loss: 19,7]
Wartość końcowa portfela: $108.094 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

Zamieszanie wokół emerging markets, obawy o zmniejszenie QE przez FED czy też fatalne dane ISM – nie ma tak naprawdę znaczenia, który z tych czynników wywołał przecenę ryzykownych aktywów. Ważne, że udało mi się zamknąć krótkie pozycje w usd/jpy oraz kontrakcie na miedź po bardzo atrakcyjnych cenach, księgując blisko $9,5k zysku.

Jednocześnie silne zachowanie giełd w drugiej połowie tygodnia, pomimo negatywnych news’ów z otoczenia rynków, skłoniło mnie do zmiany nastawienia na bycze i zajęcia długiej pozycji w kontrakcie na Nasdaq – więcej tutaj.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - ostatni tydzień: $98.626
Zamknięte pozycje:
♦ short $320.000 usd/jpy
[open: 103.66, close: 101.23, P/L: $7636]
♦ short 1x HG'MAR'14 (miedź)
[open: 3.2785, close: 3.2050, P/L: $1832]
Otwarte pozycje:
♦ long 1x NQ'MAR'14
[open: 3520, close: 3555, P/L: $700, stop-loss: 3480]
♦ long 500x GDXJ (etf - kopalnie złota)
[open: 38.35, close: 38.35, P/L: $0, stop-loss: 36]

Wartość końcowa portfela: $108.094 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

Miniony tydzień to klasyczny przykład ewaluacji portfela w myśl zasady „tnij straty, pozwól zyskom rosnąć„. Pozycje, które spisywały się słabo wyleciały z portfela, dwie najlepsze – usd/jpy oraz miedź – pozostały. Krótką pozycję w usd/jpy udało się nawet powiększyć dzięki uprzejmości tureckiego banku centralnego, który desperacką podwyżką stóp procentowych pchnął w górę wszystkiego aktywa poruszające się w rytmie risk-on – risk-off, w tym usd/jpy. Wyskok do góry był tyleż dynamiczny co krótkotrwały.

Kluczowy dla sukcesu tej transakcji jest poziom 102 – pod koniec stycznia kurs usd/jpy testował go pięciokrotnie, jednak za każdym razem zamykał się powyżej. Czas na zdecydowany ruch w dół.

Kontrakt na miedź zachowuje się znakomicie, schodząc codziennie na co raz to niższe poziomy. Zostawiam go w spokoju dopóki nie pokaże siły.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - ostatni tydzień: $99.151
Zamknięte pozycje:
♦ long 11.000x Colian
[open: 4.10, close: 4.07, P/L: -$200]
♦ long 500x GDXJ (etf - kopalnie złota)
[open: 36.87, close: 35, P/L: -$930]
♦ long 1x ES'MAR'14 (s&p 500)
[open: 1784, close: 1784, P/L: $0]
♦ long 1x GC'FEB'14 (złoto)
[open: 1264, close: 1269.1, P/L: $505]
Otwarte pozycje:
♦ short $320.000 usd/jpy
[open: 103.66, close: 102.15, P/L: $4830, stop-loss: 103.66]
♦ short 1x HG'MAR'14 (miedź)
[open: 3.2785, close: 3.1940, P/L: $2120, stop-loss: 3.2785]

Wartość końcowa portfela: $98.626 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

Czwarty tydzień nie przyniósł dramatycznych zmian wartości portfela, przyniósł natomiast zmianę nastawienia z risk-on na risk-off. Na weekend zostaję z 6 otwartymi pozycjami tak więc w przyszłym tygodniu będzie ciekawie.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - ostatni tydzień: $99.720

Zamknięte pozycje:

long 1x NQ'MAR'14

[open: 3573, close: 3549.75, P/L: -$469]

Otwarte pozycje:

♦ short $210.000 usd/jpy

[open: 103.89, close: 102.24, P/L: $3465, stop-loss: 104.30]
♦ short 1x HG'MAR'14 (miedź)
[open: 3.2785, close: 3.2675, P/L: $341, stop-loss: 3.3363]
♦ long 1x GC'FEB'14 (złoto)
[open: 1264, close: 1268, P/L: $400, stop-loss: 1231]
♦ long 500x GDXJ (etf - kopalnie złota)
[open: 36.87, close: 36.20, P/L: -$332, stop-loss: 33]
♦ long 11.000x Colian
[open: 4.10, close: 3.95, P/L: -$550, stop-loss: 3.67]
♦ short 1x ES'MAR'14 (s&p 500)
[open: 1784, close: 1784, P/L: $0, stop-loss: 1828]

Wartość końcowa portfela: $99.251 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]

Z $3000 zysku z ubiegłego tygodnia nie zostało prawie nic. Powrót do krótkiej pozycji na ropę okazał się niefortunny i zlecenie stop wyrzuciło mnie z rynku na poziomie 94.80 ze stratą -$2715.

Długa pozycja na Nasdaq zachowuje się poprawnie, trzymam się trendu i oczekuję dalszego rozwoju wydarzeń.

Krótka pozycja w usd/jpy kończy tydzień z niewielką stratą ale póki co nie daje powodów do niepokoju. Spadek poniżej dołka z 13 I – 102.85 – będzie okazją do powiększenia pozycji.

Wartość portfela  -  początek roku: $100.000

Wartość portfela - ostatni tydzień: $102.435

Zamknięte pozycje:

short 1x CL'MAR'14

[open: 92.09, close: 94.8, P/L: -$2715]

Otwarte pozycje:

long 1x NQ'MAR'14
[open: 3573, close: 3582, P/L: +$180, stop-loss: 3510]

short $140.000 usd/jpy
[open: 104.02, close: 104.28, P/L: -$365, stop-loss: 105.45]

Wartość końcowa portfela: $99.720 [uwzględnia tylko zamknięte pozycje]