Tag Archive for GPW

Ciekawostka: Robinhood Markets

W artykule o brokerze, którego używam do handlu w USA (i nie tylko) – Interactive Brokers – wspominam, iż koszty transakcyjne przy zakupie/sprzedaży akcji są 10-krotnie a czasami nawet 100-krotnie niższe niż na GPW. Różnica jest doprawdy zawrotna i pokazuje dystans jaki dzieli Wall Street od ulicy Książęcej w Warszawie. Jednak Dolina Krzemowa uwielbia wprowadzać w każdej dziedzinie życia tzw. ‚disruptive innovations’ i detaliczna brokerka nie jest tu wyjątkiem.

Vladimir Tenev i Baiju Bhatt, po ukończeniu matematyki i fizyki na Stanfordzie, zajęli się projektowaniem systemów HFT (high frequency trading) dla nowojorskich instytucji finansowych. Zauważyli, że internetowe systemy handlu rozwinęły się do tego stopnia, że zawieranie elektronicznych transakcji giełdowych może się odbywać praktycznie bezkosztowo. W ten sposób zrodził się start-up Robinhood Markets, który założyli w Palo Alto przy finansowym wsparciu takich gigantów jak Google Ventures czy Andreessen Horowitz. Idea jest banalnie prosta – pobierasz aplikację na iphone’a lub androida i handlujesz ze smartfona bez żadnych prowizji… Więcej…

GPW vs. reszta świata – 0 : 4

Czyli dlaczego na GPW płacę horendalne prowizje, kupuję na drogi kredyt, nie mogę grać na krótko i czekam 3 dni na pieniądze…
gpwDo napisania tego tekstu skłonił mnie nagłówek, na który natknąłem się w Parkiecie. Otóż KDPW szykuje (rzekomo) rewolucyjną zmianę dla polskich inwestorów. Świetnie, pomyślałem – wkrótce, sprzedając akcje, będę miał gotówkę od razu na koncie. Gdy rozwinąłem artykuł złapałem się za głowę. KDPW faktycznie zamierza skrócić cykl rozliczeniowy ale dopiero za pół roku i tylko do dwóch dni! Rozwiązanie na miarę czasów, brawo! 23 lata po starcie GPW, w epoce bitcoina i high frequency trading, środki ze sprzedaży akcji będą księgowane na moim koncie po 2 dniach. Wprowadzając innowacje w takim tempie Warszawa faktycznie ma duże szanse by zdetronizować Wiedeń i stać się centrum finansowum Europy Wschodniej ;)

Oczywiście zaraz podniosą się głosy urzędników na ciepłych posadkach, jakoby bezpieczeństwo obrotu wymagało ostrożności i konserwatywnego podejścia. Że inaczej się po prostu nie da. Dlatego najpierw zadam dwa retoryczne pytania:
- Jakim cudem transakcje na rynku terminowym można rozliczać (prawie) w czasie rzeczywistym?
- Dlaczego polskie banki mogły pójść z duchem czasu i wprowadzić przelewy błyskawiczne, tymczasem sprzedając akcje na GPW muszę czekać na gotówkę 3 dni (2 po ‚rewolucji’)?

A po kliknięciu ‚czytaj więcej’ pokażę w 4 punktach jak to się robi w Ameryce, na podstawie mojego konta w Interactive Brokers (IB) i dlaczego rynek w Warszawie jest ‚100 lat za Murzynami’ – jak zobaczycie – dosłownie. Tzn. dosłownie jeśli chodzi o 100 lat, przy całym szacunku dla Murzynów. Więcej…

Long: Monnari @ 8.82

2014-03-17 09:50 – zamknięcie pozycji zleceniem stop-loss @ 7.98; P/L: -$1450


2014-03-04 17:00 – otwarcie długiej pozycji: 5000 akcji Monnari @ 8.82; stop-loss: 7.99

Spadek notowań Monnari podczas ‚kryzysu krymskiego’ był niewielki a przy pierwszych oznakach uspokojenia kurs wystrzelił do góry przy dużym obrocie. Nie pozostaje mi nic innego jak przyznać, że sprzedaż akcji Monnari pod koniec lutego była błędem i wrócić do długiej pozycji, mimo znacznie wyższej ceny jaką muszę dziś zapłacić.

Long: BZWBK @ 415

2014-03-13 17:00 – pozycja zamknięta stop-loss’em @ 400; P/L: -$1270


2014-03-04 17:00 – otwarcie długiej pozycji: 220 akcji BZ WBK @ 415; stop-loss: 400

Kurs BZW WBK nie doznał większego uszczerbku podczas ‚kryzysu krymskiego’ a na dzisiejszej sesji rósł na dużym obrocie, zajmując pozycję do ataku na nowe szczyty. W połączeniu z możliwością dość bliskiego ustawienia stop-loss’a daje to korzystny risk/reward, dlatego otwieram długą pozycję o wartości 91.000 pln.

Long: KGHM @ 120,6

2014-03-10 16:50 – zamknięcie pozycji @ 110.20; P/L: -$1460

Złe wiadomości z Chin pogrążyły notowania miedzi i po sile KGHM z ubiegłego tygodnia nie zostało nawet wspomnienie. Co więcej, o ile ceny miedzi zaczęły odbijać w drugiej połowie dnia, to kurs KGHM nie daje oznak życia i utrzymuje się w okolicach minimów. Nie pozostaje mi nic innego niż sprzedać go tuż przed zamknięciem sesji po 110.20 i zaksięgować stratę $1460.


2014-03-05 17:00 – otwarcie długiej pozycji: 400 akcji KGHM @ 120,6; stop-loss: zamknięcie < 115

Kurs KGHM wystrzelił dziś do góry, zamknął się na maksimach sesji a wszystko to przy największym obrocie od 9 miesięcy. To wystarczy by otworzyć długą pozycję.

Long: Monnari @ 8.09

2014-02-27 09:00 – zamknięcie pozycji na otwarciu @ 7.93; P/L: -$275

Bardzo nie lubię, gdy spółka zachowuje się tak jak Monnari na wczorajszej sesji – najpierw nowe szczyty a potem zmiana kierunku i zamknięcie na minimach sesji, w dodaktu przy podwyższonym obrocie. Zamykam pozycję na otwarciu księgując niewielką stratę.


2014-02-21 15:15 – otwarcie długiej pozycji: 4000 akcji Monnari @ 8.09; stop-loss: zamknięcie < 7.58

Kurs Monnari od pół roku porusza się w okolicy 7 złotych za akcję. Dzisiejsze wybicie na dużym obrocie to dobra okazja by sprawdzić czy cena akcji ma ochotę na dłużej opuścić strefę konsolidacji i dynamicznie pomaszerować na północ. Zamknięcie poniżej 7,58 będzie oznaczało, że dzisiejszy wyskok to ‚fałszywka’ i należy zamknąć pozycję.

Monnari

Long: Colian @ 4.10

piątek, 31 I 2014 17:00 – zamknięcie pozycji @ 4.07; P/L: -$200

Kurs zaliczył nowe maksimum (4.40) po czym spadł gwałtownie przy dużym obrocie i zamknął się na minimum dnia (4.07). Takie zachowanie niczego dobrego nie wróży więc zamykam pozycję z minimalną stratą.


poniedziałek, 20 I 2014 13:10 – otwarcie długiej pozycji: 11000 akcji Colian @ 4.10; stop-loss: zamknięcie < 3.67

Pierwsza w tym roku pozycja w akcjach na GPW. Kurs Coliana (aka Jutrzenka) zachowuje się bardzo mocno i po 2-miesięcznej konsolidacji szykuje się do wznowienia marszu na północ. Na początek zakup o wartości 15% portfela (~$15k – 45k pln).