Tag Archive for __

short $100.000 usd/jpy

UPDATE – 10 I 2014 14:16

Zamykam krótką pozycję na usd/jpy po 104.99 – od środy straciłem na tej parze skromne 21 pipsów a w świetle poniższego tekstu o nonfarm payrolls – kurs za chwilę może być wszędzie. Jeśli pod koniec dnia para pokaże słabość, rozważę powrót do krótkiej pozycji. Tymczasem 100% cash przed publikacją danych.

Zamknięte pozycje:
short $100.000 usd/jpy
[open: 104.78, close: 104.99, P/L: -$200]

8 I 2014 22:19 – short $100.000 usd/jpy @ 104.78; stop-loss: 105.45

Dynamiczna zwyżka na usd/jpy wytraciła impet, próbuję więc oportunistycznej krótkiej pozycji – wygląda to na pozór jak próba łapania szczytu, jednak widzę tu korzystne risk/reward – 67 pipsów straty wobec kilku figur zysku w przypadku ruchu na południe.

Kluczowa jest tu następująca hipoteza: Wszyscy uczestnicy i komentatorzy rynku wydają się ślepo wierzyć w skuteczność działań duetu Abe/Kuroda i tylko jeden możliwy scenariusz – osłabienie jena. Potwierdzają to dane  ‘commitment of traders’ publikowane przez CFTC.gov – na spadek jena stawia rekordowa liczba traderów i funduszy. Gdy wszyscy widzą to samo, potencjał zwyżki wydaje się ograniczony i warto zająć miejsce po drugiej stronie – likwidowane długie pozycje są świetnym paliwem dla dynamicznego spadku.

Oczywiście prawdopodobieństwo, że trend odwróci się akurat teraz jest zapewne dużo mniejsze niż 50%, jednak risk/reward jest na tyle korzystne, że transakcja ma wg. mnie EV+ (pozytywną wartość oczekiwaną). A jak się nie uda tym razem to pewnie spróbuję ponownie przy kolejnej oznace słabości.

Zamknięcie pozycji na FW20H14

Na środowym zamknięciu odkupiłem [po 2377] sprzedane wczoraj kontrakty i zlikwidowałem pozycję z niewielką stratą. Nie podobały mi się trzy rzeczy:

1. Zająłem krótką pozycję na dość wyprzedanym rynku. Samo w sobie to nic złego, u podstaw mojej strategii leży przecież sprzedawanie słabości i założenie, że przecenione akcje mogą być jeszcze bardziej przecenione… jednak:

2. Zachowanie rynku, który zszedł na nowe minima, wciągnął do gry nowe shorty a następnie odzyskał wigor i rósł do końca sesji. [wykres tutaj]

3. Odwrócenie narracji, subiektywnie i w dużym uproszczeniu: z optymistycznej – „słabość wigu20 to okazja do kupna w trendzie wzrostowym„, na mocno zachowawczą – „OFE sprzedają i do końca stycznia będzie nerwowo„.

Zamknięte pozycje:
short 10x FW20H14
[open: 2367, close: 2377, P/L(*): -$370]
* po uwględnieniu kosztów transakcyjnych i przeliczeniu pln -> $

short 10x FW20H14

7 I 2014 15:20 – short 10x FW20H14

WIG20 był słaby w komentarzu z 2 stycznia, był słaby na piątkowym zamknięciu, otworzył się słabo we wtorek przy dobrych nastrojach na Zachodzie, po godzinie sesji powiększył spadek o blisko 2% a po 6 godzinach handlu nie ma siły by odbić więcej niż kilkanaście punktów. Czas najwyższy otworzyć krótką pozycję – sprzedaję 10 kontraktów FW20H14 po 2367. Więcej…

Pierwszy trade 2014 roku – short CL’MAR’14 (ropa WTI na Nymex)

Mój plan zakładał cierpliwe oczekiwanie aż noworoczny handel rozpocznie się na dobre i traderzy wrócą do pracy po świątecznej przerwie, czyli do 6 stycznia, jednak giełdowa inauguracja roku 2014 była na tyle słaba, że zdecydowałem się na pierwszą krótką pozycję. Zachodnie indeksy akcji zanotowały umiarkowany spadek i choć podobno jest to najgorsze otwarcie roku od 2008 to za wcześnie by rozważać grę przeciw tak silnemu trendowi. Co innego jeśli chodzi o ropę naftową a konkretnie ropę WTI notowaną na Nymex – zachowywała się dziś wyjątkowo słabo a średnioterminowy trend ma kierunek południowy od VIII 2013. Co więcej, czwartkowy spadek miał miejsce przy podwyższonym obrocie zarówno na kontraktach terminowych (CL) jak i na powiązanych ETF’ach (USO i USL). Więcej…